Definição de drawdown forexcited

Maximum Drawdown (MDD) O que é Maximum Drawdown (MDD) Um drawdown máximo (MDD) é a perda máxima de um pico para um canal de uma carteira, antes que um novo pico seja atingido. Drawdown Máximo (MDD) é um indicador de risco de queda ao longo de um período de tempo especificado. Ele pode ser usado tanto como uma medida autônoma ou como uma entrada em outras métricas, como Return Over Maximum Drawdown e Calmar Ratio. Máximo Drawdown é expresso em termos percentuais e calculado como: (Valor da Cobertura Valor de Pico) Valor de Pico BREAKING DOWN Drawdown Máximo (MDD) Considere um exemplo para entender o conceito de redução máxima. Suponha que uma carteira de investimento tenha um valor inicial de 500.000. A carteira aumenta para 750.000 ao longo de um período de tempo, antes de mergulhar para 400.000 em um mercado de urso feroz. Em seguida, os rebotes para 600.000, antes de cair novamente para 350.000. Posteriormente, ele mais do que dobra para 800.000. Qual é a redução máxima? A redução máxima neste caso é (350.000 750.000) 750.000 53.33 Observe os seguintes pontos: O pico inicial de 750.000 é utilizado no cálculo MDD. O pico interino de 600.000 não é utilizado, uma vez que não representa uma nova alta. O novo pico de 800.000 também não é usado desde o drawdown original começou a partir do pico de 750.000. O cálculo do MDD leva em consideração o menor valor da carteira (350.000 neste caso) antes que um novo pico seja feito, e não apenas a primeira queda para 400.000. MDD deve ser usado na perspectiva certa para obter o máximo benefício dele. A este respeito, deve ser dada especial atenção ao período considerado. Por exemplo, existe um hipotético fundo único de fundos dos Estados Unidos, Gamma, que existe desde 2000 e teve uma redução máxima de -30 no período que termina em 2018. Embora isso possa parecer uma perda enorme, note que o SampP 500 mergulhou mais do que 55 desde o seu pico em outubro de 2007 até o final de março de 2009. Enquanto outras métricas deveriam ser consideradas para avaliar o desempenho geral dos fundos Gamma, do ponto de vista da MDD, superou seu benchmark por uma enorme margem. BREAKING DOWN Drawdown This drawdown O método de gravação é útil porque um vale não pode ser medido até ocorrer uma nova alta. Uma vez que o investimento, fundo ou commodity chega a um novo patamar, o tracker registra a mudança percentual do antigo máximo para o menor. Os Drawdowns ajudam a determinar um risco financeiro de investimentos. Tanto os índices Calmar quanto Sterling usam essa métrica para comparar uma possível recompensa de segurança com seu risco. Drawdown é simplesmente a metade negativa do desvio padrão em relação ao preço das ações. Uma redução de preços de uma ação alta para sua baixa é considerada o montante da retirada. Diminuição de estoque A volatilidade total das ações é medida pelo seu desvio padrão, no entanto, muitos investidores, especialmente aposentados que estão retirando fundos de pensões e contas de aposentadoria, estão preocupados com as retiradas. Durante mercados voláteis e mercados que têm a possibilidade de uma correção, a redução é uma preocupação séria para os aposentados. Muitos estão começando a olhar para a retirada de seus investimentos, de ações para fundos mútuos, e considerando seu possível potencial máximo de extração (MDD). Drawdown Risk Drawdowns apresentam um risco significativo para os investidores quando se considera a subida do preço da ação necessária para superar uma redução. Por exemplo, pode não parecer muito se uma ação perde 1, como ele só precisa de um aumento de 1,01 para recuperar a sua posição anteriormente mantida. No entanto, uma redução de 20 requer um retorno de 25, enquanto uma redução de 50 verificada durante a Grande Recessão de 2008 a 2009 requer um enorme aumento de 100 para recuperar a mesma posição. A maioria dos investidores quer evitar cobranças de 20 ou mais antes de cortar suas perdas e transformar uma posição em investimentos de caixa. Os aposentados, em particular, sentem esse risco, se estiverem duplicando a economia de retirada, pois retiram fundos adicionais do principal de seus investimentos para financiar suas aposentadorias. Em muitos casos, um levantamento drástico, aliado a retiradas contínuas na aposentadoria, pode encurtar consideravelmente os fundos de aposentadoria. Avaliações de Drawdown Normalmente, os riscos de drawdown são mitigados por ter uma carteira bem diversificada e conhecer o comprimento da janela de recuperação. Se uma pessoa é no início de sua carreira ou tem mais de 10 anos até a aposentadoria, o limite de retirada de 20 que a maioria dos consultores financeiros expõe deve ser suficiente para abrigar carteiras para uma recuperação. No entanto, os aposentados precisam ser especialmente cuidadosos sobre os riscos de retirada em suas carteiras. A diversificação de um portfólio em ações, títulos e instrumentos de caixa pode oferecer alguma proteção contra uma redução, uma vez que as condições do mercado afetam diferentes classes de investimentos de diferentes maneiras. O preço das ações ou o levantamento do mercado não devem ser confundidos com o desconto de aposentadoria, que se refere à forma como os aposentados devem retirar fundos de suas contas de aposentadoria ou aposentadoria.